Treynor-Blacks modell

Från Wikipedia
Hoppa till: navigering, sök

Treynor-Blacks modell är en placeringsmodell för kapital som utvecklades år 1973 av Jack Treynor och Fischer Black.

Vad innebär Treynor-Blacks modell?[redigera | redigera wikitext]

Modellen försöker bestämma den optimala kombinationen av passivt och aktivt förvalt kapital i en investeringsportfölj. När man fastställer den optimala fördelningen av tillgångar och tillgångsslag fokuserar modellen i första hand på värdepappers systematiska och osystematiska risk.

Formel för förväntad överavkastning:

r_i = R_F +\beta_i(R_M-R_F)+\alpha_i+\epsilon_i