Kreditderivat

Från Wikipedia
Hoppa till: navigering, sök

Kreditderivat är ett derivatinstrument konstruerade för att hantera kreditrisker [1].

Exempel på kreditderivat är Credit Forwards (CF), Credit Default Swaps (CDS), Total Return Swap (TRS), Credit Linked Note (CLN).

Credit Forwards[redigera | redigera wikitext]

Forwardkontrakt på kreditrisk, på engelska kallade Credit Forwards (CF), är kreditderivat som garderar mot ökad risk. Dessa används ofta inom pensionsfonder eller försäkringsföretag som är begränsade till att investera i obligationer med hög kreditvärdighet. Antag att du är begränsad att investera i obligationer med kreditvärdighet minst A. Om kreditvärdigheten för given obligation hamnar under eller om du förväntar dig att den hamnar under A så måste du sälja eller avstå att köpa den. I detta fall kan man nyttja en Credit Forward som garderar dig från en sänkning i kreditvärdighet och i praktiken ger dig en obligation med garanterat låg kreditrisk.

Referenser[redigera | redigera wikitext]

  1. ^ http://www.rata.bof.fi/NR/rdonlyres/822D4C2C-0E14-48DB-B5D1-83377B660E8E/0/K0332000tto_sv.pdf