Kreditderivat

Från Wikipedia

Kreditderivat är ett derivatinstrument konstruerade för att hantera kreditrisker.[1]

Exempel på kreditderivat är Credit Forwards (CF), Credit Default Swaps (CDS), Total Return Swap (TRS), Credit Linked Note (CLN).

Credit Forwards[redigera | redigera wikitext]

Forwardkontrakt på kreditrisk, på engelska kallade Credit Forwards (CF), är kreditderivat som garderar mot ökad risk. Dessa används ofta inom pensionsfonder eller försäkringsföretag som är begränsade till att investera i obligationer med hög kreditvärdighet. Antag att du är begränsad att investera i obligationer med kreditvärdighet minst A. Om kreditvärdigheten för given obligation hamnar under eller om du förväntar dig att den hamnar under A så måste du sälja eller avstå att köpa den. I detta fall kan man nyttja en Credit Forward som garderar dig från en sänkning i kreditvärdighet och i praktiken ger dig en obligation med garanterat låg kreditrisk.

Referenser[redigera | redigera wikitext]